Studi kasus: Haruskah saya melunasi hipotek saya atau menginvestasikan uang saya?

[ad_1]

Jika Anda memiliki uang tunai, masalah pelunasan hipotek Anda terhadap investasi uang akan tergantung pada banyak faktor. Artikel ini akan membahas faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dan asumsi yang terlibat dalam proses tersebut.

Situasinya adalah bahwa hipotek adalah $300.000, dengan bunga 3%, jatuh tempo dalam 3 tahun. Pembayaran bulanan saat ini adalah $1.500 per bulan. Ada $200.000 tersedia untuk melunasi utang atau berinvestasi. Tidak ada utang lain untuk dibicarakan, dan hipotek diadakan di rumah seharga $ 700.000 yang menghasilkan pendapatan sewa $ 20.000 setiap tahun. Penghasilan orang yang memegang hipotek adalah $80.000 per tahun dan sekarang telah dikurangi menjadi $40.000 dan penghasilan itu berasal dari bekerja penuh waktu dan sekarang menjadi penghasilan wiraswasta. Diasumsikan tidak ada sumber pendapatan lain.

Standar No. 1

Apakah ada keengganan untuk memegang utang? Jika prioritas nomor satu adalah pengurangan atau pembatalan hutang, uang tunai harus diperlakukan dengan hati-hati dan hutang harus dilunasi baik dalam pembayaran sekaligus jika memungkinkan atau sebagai pembayaran besar pada akhir periode 3 tahun ketika perpanjangan hipotek berakhir.

Standar No. 2

Berapa tingkat kenyamanan yang dipertaruhkan? Cara lain untuk mengatakan ini: Jika saya kehilangan sebagian besar uang yang saya investasikan, apakah saya akan panik dan kurang tidur? Versi lain dari pertanyaan ini adalah: Jika saya kehilangan sebagian besar investasi saya, apakah saya bersedia dan mampu menunggu investasi pulih? Berapa “persentase besar”? Angka tipikal yang saya gunakan adalah 1/3 atau 33%. Anda dapat membuat daftar skenario terburuk Anda sebagai gantinya. Dari mana angka terburuk ini berasal? Angka tersebut berasal dari skenario crash pasar saham biasa atau penurunan investasi terburuk yang dapat Anda bayangkan terjadi. Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memulihkan investasi? Nomor model minimal 5 tahun. Jika Anda ingin banyak kepastian dalam penghasilan Anda, 10 tahun lebih realistis jika penurunan terus terlalu lama. Asumsi di sini menggunakan koreksi saham. Koreksi atau penurunan real estat juga dapat digunakan di pasar lain, tetapi pasar saham adalah eksposur yang paling umum.

Standar No.3

Seberapa efisien investor? Cara terkait untuk mengungkapkan ini adalah: Apakah saya memiliki cara alternatif untuk menggunakan uang saya untuk pengembalian yang lebih tinggi? Jika Anda seorang investor baru atau pemula, melunasi utang kemungkinan akan menjadi hasil terbaik. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang berinvestasi atau memiliki keyakinan tentang cara menghasilkan uang, Anda mungkin ingin mempertimbangkan alternatif untuk melunasi utang.

Standar No. 4

Pendapatan yang dihasilkan dari kas dapat dibandingkan dengan menggunakan alokasi investasi ekuitas/pendapatan tetap dibandingkan dengan biaya bunga atas hutang Setelah bea masuk dan pajak. mengapa? Biaya bunga atas hutang dibayarkan setelah pajak, sedangkan pendapatan dari investasi biasanya dihasilkan sebelum biaya dan pajak. Dengan kriteria #2 dan 3, apakah pengembalian terbaik yang dapat saya lakukan atas investasi saya? Jika Anda merasa dapat memperoleh pengembalian, gunakan persamaan: Pengembalian pendapatan menghasilkan biaya investasi dan pajak yang lebih rendah dibandingkan dengan Tingkat bunga yang saat ini Anda bayar untuk hutang.

Katakanlah Anda berencana untuk berinvestasi 50% dalam saham dan 50% dalam pendapatan tetap. Hasil dividen pada saham adalah 4% dan hasil bunga atas pendapatan tetap adalah 2%. Tingkat pengembalian rata-rata adalah 3%. Mengenai pajak, ada beberapa pertanyaan tambahan. Berapa tarif pajak saya sekarang atas penghasilan saya? Apakah saya memiliki akun terdaftar di mana saya dapat menyetor uang yang dapat mengubah tarif pajak saya? Asumsi sejauh ini mengabaikan keuntungan modal karena tidak dapat diprediksi dalam jangka pendek. Katakanlah tarif pajak Anda adalah 20% dan Anda tidak memiliki akun terdaftar yang tersedia. 3% yang diperoleh dari investasi dikurangi biaya manajemen sebesar 0,25% per tahun dikurangi pajak sebesar 20% * 2,75% = 0,55%. Pengembalian bersih atas investasi Anda setelah pajak adalah 3% – 0,25% – 0,55% = 2,2%. Tingkat bunga utang adalah 3%. Jika Anda berpikir bahwa keuntungan modal atas investasi Anda akan membuat ini berguna, Anda dapat mengasumsikan pengembalian bagian keuntungan modal dari investasi dan menambahkannya ke pengembalian. Pajak atas keuntungan modal biasanya setengah dari tarif pajak – dalam hal ini 10%.

Dalam tingkat pengembalian investasi dalam hal ini adalah nilai tukar mata uang dari dolar AS (USD) ke dolar Kanada (CAD). Ini akan menjadi faktor lain yang perlu dipertimbangkan juga.

Standar No. 5

Apakah suku bunga di masa depan akan berubah pada saat saya memperbarui hipotek saya? Jika ROI melebihi pengembalian hipotek tetapi tingkat masa depan dalam 3 tahun akan meningkat menjadi 6%, apakah investasi itu masih layak? Jika tidak, melunasi utang terlihat lebih menjanjikan. Jika tingkat bunga turun ketika hipotek diperbarui, pengembalian investasi terlihat lebih menjanjikan. Keputusan ini melibatkan memprediksi masa depan dan itu tidak mudah. Jika menjadi jelas ke arah mana suku bunga akan pergi, keputusan akan menjadi lebih jelas.

Kriteria lainnya

Kriteria lainnya adalah apakah perkiraan tingkat pengembalian investasi akan lebih baik – setelah koreksi pasar misalnya. Anda mungkin memiliki keyakinan yang lebih baik di pasar tertentu dibandingkan rata-rata yang membuat investasi lebih menarik. Penghasilan Anda mungkin meningkat hingga melunasi hipotek lebih mudah dan lebih cepat, atau sebaliknya. Ekuitas di rumah Anda mungkin naik atau turun yang juga bisa mengubah keputusan.

Artikel ini bertujuan untuk mengkaji proses berpikir tentang bagaimana membuat keputusan dengan banyak hal yang tidak diketahui. Saat Anda maju melalui proses ini, jawaban atas situasi Anda menjadi lebih jelas dan dapat diterapkan di tempat Anda berada pada suatu saat.

Related Articles

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button